czym jest awersja do strat?

awersja do strat jest tendencją w finansowaniu behawioralnymfinansowanie behawioralne jest badaniem wpływu psychologii na zachowanie inwestorów lub praktyków finansowych. Obejmuje również późniejsze skutki dla rynków. Koncentruje się na tym, że inwestorzy nie zawsze są racjonalni, gdzie inwestorzy są tak przerażeni stratami, że koncentrują się na próbie uniknięcia straty bardziej niż na osiągnięciu zysków. Im bardziej ktoś doświadcza strat, tym bardziej prawdopodobne jest, że stanie się podatny na awersję do strat.

badania nad awersją do strat pokazują, że inwestorzy odczuwają ból związany ze stratą ponad dwa razy mocniej, niż odczuwają przyjemność z osiągania zysku.

awersja do strat

sprzedaż zwycięzców i trzymanie przegranych

wielu inwestorów nie uznaje straty za taką, dopóki nie zostanie zrealizowana. Dlatego, aby uniknąć bólu „prawdziwej” straty, będą nadal trzymać się Inwestycji, nawet gdy ich straty z niej wzrosną. Dzieje się tak dlatego, że mogą uniknąć psychologicznie lub emocjonalnie zmierzenia się z faktem ich straty, o ile jeszcze nie zamknęli handlu. W ich podświadomości, jeśli nie ich świadomym, myślącym, strata nie” liczy się”, dopóki inwestycja nie zostanie zamknięta. Negatywnym skutkiem tego jest oczywiście to, że inwestorzy często utrzymują się z utraty inwestycji znacznie dłużej niż powinni i w końcu ponoszą znacznie większe straty niż to konieczne. Tak wygląda awersja do strat w praktyce.

Jak uchronić się przed awersją do strat? Jednym z praktycznych kroków jest zawsze używać firm zlecenia stop-loss, aby zminimalizować potencjalną stratę w każdej transakcji. Tego rodzaju zobowiązanie do ciągłego ograniczania ryzyka pomaga złagodzić tendencję do wpadania w pułapkę niechęci do strat.

przykłady awersji do strat

Poniżej znajduje się lista przykładów awersji do strat, w które często wpadają inwestorzy:

  • inwestowanie w gwarantowane inwestycje o niskim zwrocie w bardziej obiecujące inwestycje, które wiążą się z wyższym ryzykiem
  • nie sprzedawanie akcji, które posiadasz, gdy Twoja aktualna racjonalna analiza akcji wyraźnie wskazuje, że należy ją porzucić jako inwestycję
  • sprzedaż akcji, która nieznacznie wzrosła w cenie, tylko po to, aby osiągnąć zysk w dowolnej wysokości, gdy twoja analiza wskazuje, że akcje powinny być przechowywane dłużej, aby uzyskać znacznie większy zysk
  • mówienie sobie, że inwestycja nie jest stratą, dopóki nie zostanie zrealizowana (tj.

racjonalne strategie unikania strat

przyjrzyjmy się przykładom , w jaki sposób firma lub osoba fizyczna może racjonalnie zminimalizować ryzyko i straty:

  • zabezpieczyć istniejącą inwestycję, dokonując drugiej inwestycji, która jest odwrotnie skorelowana z pierwszą inwestycją
  • inwestować w produkty ubezpieczeniowe, które mają gwarantowaną stopę zwrotu.Stopa zwrotu (ROR) to zysk lub strata inwestycji w okresie czasu. w stosunku do początkowego kosztu inwestycji wyrażonego w procentach. Ten przewodnik uczy najczęstszych formuł
  • inwestowanie w obligacje rządowebondsbonds to papiery wartościowe o stałym dochodzie, które są emitowane przez korporacje i rządy w celu pozyskania kapitału. Emitent obligacji pożycza kapitał od Obligatariusza i dokonuje na jego rzecz stałych płatności według stałej (lub zmiennej) stopy procentowej na określony okres.
  • kupuj inwestycje o relatywnie niskiej zmienności cen
  • świadomie pozostań świadomy niechęci do strat jako potencjalnej słabości twoich decyzji inwestycyjnych
  • Inwestuj w firmy, które mają wyjątkowo silny bilans Sheetbalance Sheet bilans jest jednym z trzech podstawowych sprawozdań finansowych. Sprawozdania te są kluczowe zarówno dla modelowania finansowego, jak i księgowości i generowania przepływów pieniężnych. (Innymi słowy, przeprowadzaj due diligence i dokonuj tylko inwestycji, które według racjonalnej analizy mają rzeczywisty potencjał do znacznego wzrostu wartości.)

dodatkowe zasoby

dziękuję za przeczytanie tego przeglądu SPI, na czym polega awersja do strat i co oznacza dla inwestorów. CFI zapewnia fmva Financial Modeling designationFMVA® Certificationdołącz do 850,000 + studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, J. P. Morgan i Ferrari Fmva Financial Modeling Certification, zaprojektowany, aby pomóc każdemu stać się światowej klasy analitykiem finansowym.

aby dowiedzieć się więcej i rozwijać swoją karierę, te przewodniki będą pomocne:

  • wskaźnik bez ryzyka wskaźnik bez ryzyka stopa zwrotu bez ryzyka to stopa procentowa, jakiej inwestor może oczekiwać od inwestycji, która nie niesie ze sobą żadnego ryzyka. W praktyce stopa wolna od ryzyka jest powszechnie uważana za równą odsetkom zapłaconym za 3-miesięczny rządowy rachunek Skarbowy, co jest z reguły najbezpieczniejszą inwestycją, jaką może dokonać inwestor.
  • ryzyko idiosynkratyczne ryzyko idiosynkratyczne ryzyko idiosynkratyczne, czasami określane jako ryzyko niesystematyczne, jest nieodłącznym ryzykiem związanym z inwestowaniem w określone aktywa – takie jak akcje –
  • wartość zagrożona (VAR)wartość zagrożona (VaR)wartość zagrożona (VaR) szacuje ryzyko inwestycji. VaR mierzy potencjalną stratę, która może się zdarzyć w portfelu inwestycyjnym w danym okresie czasu.
  • stronniczość wobec asertywności stronniczość wobec asertywności jest fałszywą i wprowadzającą w błąd oceną naszych umiejętności, inteligencji lub talentu. Krótko mówiąc, jest to egoistyczne przekonanie, że jesteśmy lepsi niż w rzeczywistości. Może to być niebezpieczne stronniczość i jest bardzo płodny w finansach behawioralnych i rynkach kapitałowych.

Dodaj komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany.